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个人投资者如何做好股权投资?

日期:2018-04-10 10:24:48

新商业大潮滚滚到来的机遇里,中国向新经济迈进的进程中,涌现了大量创新型企业,从最初的互联网兴起,到后来传统企业互联网+转型,从实体经济向工业4.0迈进,到产业创新热潮席卷全国,资本推动了创新的发生、发展,创新也给投资者带来了高回报。

对于投资者来说,当下无疑是股权投资最好的时代!

越来越多的高净值人群,已经参与到股权投资中,但是,高回报的同时,也对应着高风险。尤其是对于涉水不深的初级选手,可能一个理念只差,就让几百万资产打了水漂,所以,我们需要系统了解股权投资背后的逻辑。

其实股权投资主要有两个方式,一个是找到靠谱的投资机构,把钱给到这些机构,成为投资机构的LP,机构化的专业运作,远优于个人投资,因为机构有稳定的团队,持续、多样的项目源、系统化的行业研究与投资执行、完备的决策体系、持续的投后管理和退出能力,在这个过程中,再慢慢获得机构怎么投资、怎么管理的经验,从而转型成为直接的投资人。所以,对于股权投资来说,出资投资机构,尤其是一线的投资机构,是风险和收益率综合评估来说,比较靠谱的方式。

如果个人投资者有丰富的优质项目源,和投资经验,也可以直接参与项目投资,那么到底如何投到好项目?


通过市场判断

一个好的市场,要么属于空白市场,要么要有护城河。

如果这个行业里,每个公司差不多4、5个人,那就是空白市场。

对于天使投资,最好就是空白市场,一来空白市场做行研、尽调特别容易,公司情况相对透明,另外,通过资本的注入,更容易帮助公司一马当先,抢占山头。

如果不是空白市场,就要分析看护城河。

护城河只有四种:技术门槛;品牌门槛;规模效应门槛;平台效应门槛。

如果有这四个门槛,就很容易就变成了赢家通吃的市场。

如果一个公司,既不属于空白市场,又没有明显的护城河,就有点危险了。


通过用户需求判断

一个有价值的公司,首先是有用户价值。渠道为王的逻辑已经开始转变,用户才是核心,一个有用户价值的公司,才可能拥有更高的投资价值。可以通过以下4点,判断一个公司是否有用户价值。

第一,以用户为中心。该公司是否有精准的用户群,如果一个公司什么用户都去做,没有精准的用户,那么他就要通过不同的产品满足不同的用户需求,自己的成本会很高,单一产品在用户心中的地位,很可能只是云淡风轻。那么后面扩规模的挑战就非常大。

第二,细分用户对该产品需求的迫切程度。当产品聚焦到一类精准的用户之后,要去进一步细分精准用户的类型。首先,从需求最迫切的用户群开始切入。

第三,从实际问题着手。就是要了解是什么让创业者有了做这个项目的初心,最好是他发现了一个问题,甚至有过切肤之痛,而决心要通过自己的行动去解决这个问题,或改善这个现状,这就是个很好的初心。

对于一个好项目,既要有强大的市场,又要有强烈的用户需求,同时要有相对竞争的优势。

通过创始人判断:

对于早期项目,首先还是投人。一个优秀的创始人,至少应该具备三大能力和六大特质。

决策力

CEO职责的核心就是做决策的、做抉择,第一就是要知道该做什么。决策力又包括宏观战略方面的决策力和日常经营的决策。

领导力

也就是创始人能不能带领团队行事,没有高手追随,领导力是有很大的问题。

执行力

是能就积极目标取得理想的结果。


创始人的六大特质:

特质一,格局伟大,做宏观战略方面。不仅有征服天下的理想抱负,还有要实现他理想抱负的能力;

特质二,实事求是。这是一个非常优秀的创始人的品质,否则会成为一个盲目乐观者,一个理想主义者;

特质三,死磕到底;

特质四,谦虚内省;

特质五,慷慨大方。比如愿意分享利益;

特质六,精力旺盛;

这里面有三条,跟决策力相关,因为决策力还是核心。


通过团队判断

一个团队一定要完整,最重要的三个部门,技术、产品、营销,都有合适的人负责,人才能够积极的履行职责。同时理念也要一致,形成优势互补,而且股权要合理。还有就是人事匹配,创始人的核心能力和特质,与创业方向要高度匹配的,这个非常重要。如果一个项目团队不健全,或者核心岗位人选能力素质一般,这个项目同样有些危险。

严格执行投资准则

每个人有自己的投资风格独特的投资理念,但是应该坚持,以下任何一条不符合,坚决不投。

一、用户和价值,口碑好,否则不投;

二、市场规模500亿以下的不投;

三、竞争基本空白,门槛高,否则不投;

四、毛利不高的不投;

五、创始人非商业领袖不投;

六、人事不匹配不投,负责人能力不足不投;

七、业务模式、转化率、增长率不高不投。

所以,对于个人投资者来说,遇到一个商业领袖级的创始人,以及一个巨大的空白市场,这个项目才可能算是真的有投资价值。



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